上證發(fā)〔2025〕37號(hào)

各市場(chǎng)參與人：

為了促進(jìn)在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）上市的債券交易型開(kāi)放式基金（以下簡(jiǎn)稱債券ETF）發(fā)展，更好地滿足投資者的投資交易需求，本所現(xiàn)就債券ETF開(kāi)展通用質(zhì)押式回購(gòu)（以下簡(jiǎn)稱回購(gòu)）交易相關(guān)事項(xiàng)通知如下。

一、本所債券ETF的通用回購(gòu)交易參照適用《上海證券交易所債券交易規(guī)則適用指引第2號(hào)——債券通用質(zhì)押式回購(gòu)交易》相關(guān)規(guī)定。

二、可用于開(kāi)展通用回購(gòu)交易的債券ETF品種、資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)券折算值的計(jì)算，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）另行規(guī)定。

本所通過(guò)交易系統(tǒng)或官方網(wǎng)站轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)結(jié)算公布的可用于開(kāi)展通用回購(gòu)交易的債券ETF及標(biāo)準(zhǔn)券折算值。

三、投資者當(dāng)日買入的債券ETF份額，當(dāng)日可申報(bào)進(jìn)入回購(gòu)質(zhì)押庫(kù)。

根據(jù)《上海證券交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，投資者當(dāng)日申購(gòu)且當(dāng)日可以賣出的債券ETF份額，當(dāng)日可申報(bào)進(jìn)入回購(gòu)質(zhì)押庫(kù)；投資者當(dāng)日申購(gòu)的其他債券ETF份額，在份額交收成功后可申報(bào)進(jìn)入回購(gòu)質(zhì)押庫(kù)。

已進(jìn)入回購(gòu)質(zhì)押庫(kù)的債券ETF份額不得賣出和贖回；投資者當(dāng)日申報(bào)出庫(kù)的債券ETF份額可以申報(bào)賣出或者贖回，跨銀行間債券ETF份額贖回結(jié)果以中國(guó)結(jié)算日終處理結(jié)果為準(zhǔn)。

四、投資者當(dāng)日申報(bào)出庫(kù)的債券可用于申購(gòu)債券ETF；當(dāng)日贖回債券ETF獲得的債券可以申報(bào)入庫(kù)。

五、投資者申報(bào)入庫(kù)的債券ETF的單位為份，申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)10萬(wàn)份。

六、各市場(chǎng)參與人應(yīng)當(dāng)按照《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司 上海證券交易所 深圳證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制指引》的相關(guān)規(guī)定，建立完備的回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，加強(qiáng)自身及客戶回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)防范。

七、直接使用本所交易單元的會(huì)員及其他機(jī)構(gòu)，在初次開(kāi)展債券ETF通用回購(gòu)交易之前，應(yīng)當(dāng)將技術(shù)系統(tǒng)接入本所與中國(guó)結(jié)算的全天候測(cè)試環(huán)境進(jìn)行測(cè)試，確保各技術(shù)系統(tǒng)驗(yàn)證正常。

八、本通知自2025年3月21日起施行。本所于2022年10月21日發(fā)布的《關(guān)于部分債券交易型開(kāi)放式基金開(kāi)展通用質(zhì)押式回購(gòu)交易相關(guān)事項(xiàng)的通知》（上證發(fā)〔2022〕144號(hào)）同時(shí)廢止。

特此通知。

上海證券交易所

2025年3月21日