發(fā)行條件

　　根據中國證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》等相關規(guī)定，企業(yè)在主板首次公開發(fā)行股票并上市應具備以下主要條件：

　　1、持續(xù)經營滿3年

　　發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經營3年以上的股份有限公司，具備健全且運行良好的組織機構，相關機構和人員能夠依法履行職責。

　　有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

　　2、會計基礎規(guī)范 內控制度健全

　　發(fā)行人會計基礎工作規(guī)范，財務報表的編制和披露符合企業(yè)會計準則和相關信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務狀況、經營成果和現金流量，最近三年財務會計報告由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。

　　內部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運行效率、合法合規(guī)和財務報告的可靠性，并由注冊會計師出具無保留結論的內部控制鑒證報告。

　　3、業(yè)務完整，具有直接面向市場獨立持續(xù)經營的能力

　　資產完整，業(yè)務及人員、財務、機構獨立，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對發(fā)行人構成重大不利影響的同業(yè)競爭，不存在嚴重影響獨立性或者顯失公平的關聯交易。

　　主營業(yè)務、控制權和管理團隊穩(wěn)定，最近3年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大不利變化。

　　股份權屬清晰，不存在導致控制權可能變更的重大權屬糾紛，最近3年實際控制人沒有發(fā)生變更。

　　發(fā)行人不存在主要資產、核心技術、商標等的重大權屬糾紛，重大償債風險，重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項，經營環(huán)境已經或者將要發(fā)生重大變化等對持續(xù)經營有重大不利影響的事項。

　　4、經營合法合規(guī)

　　發(fā)行人生產經營符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合國家產業(yè)政策。最近3年內，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。

　　董事、監(jiān)事和高級管理人員不存在最近3年內受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查，尚未有明確結論意見等情形。

主板上市條件

　　境內發(fā)行人申請在本所上市，市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項：

　　（一）最近3年凈利潤均為正，且最近3年凈利潤累計不低于1.5 億元，最近一年凈利潤不低于6000 萬元，最近3 年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于1 億元或營業(yè)收入累計不低于10億元；

　　（二）預計市值不低于50 億元，且最近一年凈利潤為正，最近一年營業(yè)收入不低于6億元，最近3年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于1.5億元；

　　（三）預計市值不低于80 億元，且最近一年凈利潤為正，最近一年營業(yè)收入不低于8億元。

　　本節(jié)所稱凈利潤以扣除非經常性損益前后的孰低者為準，凈利潤、營業(yè)收入、經營活動產生的現金流量凈額均指經審計的數值。本節(jié)所稱預計市值，是指股票公開發(fā)行后按照總股本乘以發(fā)行價格計算出來的發(fā)行人股票名義總價值。

發(fā)行上市規(guī)則

　　紅籌企業(yè)

　　根據《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關規(guī)定，紅籌企業(yè)在本所主板上市，市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項：

　　前款規(guī)定的營業(yè)收入快速增長，應當符合下列標準之一：

　　（一）最近一年營業(yè)收入不低于5億元的，最近3年營業(yè)收入復合增長率10%以上；

　　（二）最近一年營業(yè)收入低于5億元的，最近3年營業(yè)收入復合增長率20%以上；

　　（三）受行業(yè)周期性波動等因素影響，行業(yè)整體處于下行周期的，發(fā)行人最近3年營業(yè)收入復合增長率高于同行業(yè)可比公司同期平均增長水平。

　　處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè)，不適用“營業(yè)收入快速增長”的上述要求。

　　存在表決權差異安排的企業(yè)

　　根據《上海證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人具有表決權差異安排的，市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項：

　　本所主板股票相關業(yè)務規(guī)則，具體詳見>>

　　發(fā)行上市審核：

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　　主板上市（掛牌）：

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